Was ist High-Frequency trading mit Krypto?

Beim Hochfrequenzhandel oder auch high-frequency trading (HFT) mit Krypto werden Kryptowährungen mit Hilfe von Computerprogrammen extrem schnell gekauft oder verkauft. Da diese „Kaufen und Verkaufen“ -Handelsmöglichkeiten innerhalb von Sekunden verschwinden könnten, sind KI-Programme und komplexe Algorithmen erforderlich, um Trades auszuführen.

Der Hochfrequenzhandel ist eine der vielen Handelsstrategien, die an den Aktien- und Finanzmärkten angewendet werden, und er kann im Handel mit Kryptowährungen repliziert werden. Der Erfolg der Strategie hängt in hohem Maße von den Marktdaten und der Effektivität des Computeralgorithmus ab. Die komplexen Tools, die im algorithmischen Handel verwendet werden, werden häufig von einem Handelsexperten und Programmierer entworfen.

Die besten algorithmischen Handelstools arbeiten fast mit Lichtgeschwindigkeit und haben eine hohe Erfolgsquote, sodass Hochfrequenzhändler von Kauf- und Verkaufsmöglichkeiten auf den Kryptomärkten profitieren können. Insbesondere wird diese Handelsstrategie hauptsächlich von institutionellen Händlern und nicht von Einzelhändlern verwendet.

Hochfrequenz-Kryptohandel: Wie funktioniert das?

Die Durchführung des Hochfrequenzhandels auf dem Kryptowährungsmarkt umfasst fünf Schritte. Sie sind;

Exchange-Integration

Der erste Schritt ist die Integration Ihrer gewünschten Krypto-Börse in die Hochfrequenzhandelsplattform. Viele zentralisierte und dezentrale Börsen verfügen über APIs, die die externe Integration mit Handelstools unterstützen. Sobald Sie die Krypto-Börse in einen HFT-Algorithmus integriert haben, haben Sie den Grundstein für einen nahtlosen algorithmischen Handel gelegt.

Kolokation

Dazu gehört die Einrichtung eines Handelsservers in der Nähe des Rechenzentrums einer Krypto-Börse. Daten werden schneller übertragen, wenn sich der Handelsserver näher am Rechenzentrum befindet. Einige Institutionen richten ihre Server in derselben Einrichtung wie die Börse ein. Da bei HFT-Strategien der Preisunterschied in Sekundenbruchteilen erfasst wird, kann die Nähe zum Server einen großen Unterschied in der Effektivität der Strategie ausmachen, insbesondere wenn sie zahlreiche Trades beinhaltet.

Ausführung des Handels (Algorithmischer Handel)

Der nächste Schritt im Hochfrequenzhandel ist die Handelsausführung. Kauf- und Verkaufsaufträge werden in kurzen Zeiträumen eröffnet. HFT-Trader richten den Algorithmus in der Regel so ein, dass Positionen innerhalb weniger Minuten, Sekunden oder sogar Nanosekunden im Sprung geöffnet und geschlossen werden.

Einreichung und Stornierung der Bestellung

Der Algorithmus reicht häufig mehrere Bestellungen in großen Mengen ein, die kurz nach der Einreichung storniert werden. Market Maker erstellen mehrere Bestellungen, um die Marktwahrnehmung von Angebot und Nachfrage zu beeinflussen. Dies ist eine Form der Marktmanipulation.

Reduzierung des Risikos über Nacht

Bei der Implementierung des Hochfrequenzhandels auf dem Kryptowährungsmarkt stellen HFT-Händler sicher, dass keine Übernachtpositionen gehalten werden. Dies ist eine Form des Risikomanagements, da der Kryptomarkt extrem volatil ist und Übernachtpositionen liquidiert werden könnten.

Die beliebtesten Hochfrequenzhandelsstrategien

Hier sind fünf der beliebtesten HFT-Strategien auf dem Kryptomarkt.

Krypto-Arbitrage

Bei der Kryptoarbitrage wird eine Kryptowährung auf einem Markt gekauft und fast sofort auf einem anderen Markt verkauft, auf dem der Preis des Vermögenswerts etwas höher ist. Preisunterschiede verschwinden oft innerhalb weniger Minuten oder Sekunden. Dies erklärt, warum Hochfrequenzhandelsalgorithmen erforderlich sind, um die Gewinne bei der Ausführung von Krypto-Arbitrage zu maximieren.

Die Preise für Token auf dem Kryptomarkt variieren in der Regel geringfügig von Börse zu Börse. Zum Beispiel kann Bitcoin auf Coinbase um 9:00 Uhr mit 63.900$ bewertet werden, während er zu genau diesem Zeitpunkt auf Binance mit 63.868$ bewertet wird. Ein Arbitrageur, der diese Diskrepanz feststellt, möchte möglicherweise BTC auf Binance kaufen und auf Coinbase verkaufen, um sofort von dem Preisunterschied zu profitieren.

HFT-Algorithmen helfen Händlern dabei, von Preisunterschieden an mehreren Börsen zu profitieren. Die Aktivitäten der Arbitrageure tragen dazu bei, Angebot und Nachfrage auszugleichen und die Preislücke zu schließen.

Skalpieren

Beim Scalping wird eine Kryptowährung oder ein digitales Asset gekauft und verkauft, sobald Sie kleine Gewinne erzielen. Zum Beispiel kann ein Händler Ether für 2.765$ kaufen und ihn verkaufen, sobald der Preis 2.768$ erreicht, was einen Gewinn von 3$ erzielt. Dieser Vorgang wird jedoch normalerweise mehrmals wiederholt, um die Gewinne aus Preisbewegungen auf dem Kryptomarkt zu maximieren.

Scalping ist eine der Handelsstrategien, die sich gut mit dem Hochfrequenzhandel synchronisieren lässt. Kryptohändler müssen beim Scalping schnell sein, um das Risiko auf dem Kryptomarkt zu begrenzen. Mit HFT-Algorithmen kann Scalping effizienter sein. Ein Händler könnte durch ausgeklügelte Algorithmen unterstützt werden, anstatt digitale Vermögenswerte manuell zu kaufen und zu verkaufen.

Kurzfristige technische Muster

Algorithmische HFT-Handelsstrategien können durch technische Tools erweitert werden. Zum Beispiel könnten der MACD-Indikator und der Relative Strength Index (RSI) zu einem HFT-Algorithmus hinzugefügt werden, um eine Kauforder auszulösen, wenn die MACD-Linie von unten überquert wird und der RSI unter 30% liegt. Mithilfe eines HFT-Algorithmus können Trades mit hoher Geschwindigkeit ausgeführt werden, sodass die Marktteilnehmer ihre Gewinne maximieren können.

HFT-Unternehmen, Hedgefonds und einzelne Händler setzen diese Technik für kurzfristige Preisbewegungen ein. Die Strategie kann nicht für Swingtrading und langfristige Investitionen verwendet werden.

Momentum-Handel

Private und institutionelle Händler setzen Momentum-Strategien ein, um den Gewinn zu maximieren. Beim Momentum-Handel handelt es sich um den Handel mit dem Trend oder um den Handel entsprechend der aktuellen Marktstimmung. Ein HFT-Algorithmus sucht nach hoher Handelsaktivität und erhöhter Volatilität, um das Beste aus dieser Strategie herauszuholen. Sobald der Algorithmus Ausbrüche oder Drawdowns entdeckt, schließt er sich automatisch dem Trend an.

Chancen zur Marktgestaltung

Krypto-Börsen benötigen mehrere Liquiditätsanbieter, um das Krypto-Handelserlebnis zu optimieren. CEXs arbeiten manchmal mit bestimmten Market Makern zusammen, um Kauf- und Verkaufsaufträge zu erstellen. Liquiditätsanbieter erhöhen die Liquidität an der Börse und profitieren von den Handelsgebühren der Händler, die den Unterschied zwischen dem Bid- und dem Ask-Kurs ausmachen. Algorithmen für den Hochfrequenzhandel können in die Marktgestaltung integriert werden.

Die Vor- und Nachteile von HFT

Profis

• Markteffizienz: Der Hochfrequenzhandel verbessert die Markteffizienz. Market Making trägt zum Handelsvolumen auf dem Kryptowährungsmarkt bei. Schnelles Kaufen und Verkaufen bringt Nachfrage und Angebot ins Gleichgewicht, wodurch die Marktbedingungen für Einzelhändler und institutionelle Anleger günstig sind.
• Schnelle Ausführung: HFT-Händler profitieren von der schnellen Ausführung von Geschäften. Die Geschwindigkeit der Handelsausführung stellt sicher, dass Händler Marktbewegungen und potenzielle Gewinnmöglichkeiten nicht verpassen.
• Automatisierung: Der Umfang des manuellen Handels ist sehr begrenzt. Automatisierter Handel mit Unterstützung von KI-Algorithmen bietet Händlern eine freihändige Erfahrung bei gleichzeitiger Beibehaltung einer hohen Genauigkeit. Darüber hinaus werden durch die Implementierung algorithmischer HFT-Strategien emotionale oder menschliche Fehler vermieden.

Nachteile

• Hohes Risiko: Das Risiko-Rendite-Verhältnis ist bei Hochfrequenzhandelsstrategien in der Regel hoch. HFT-Händler können potenziell größere Verluste erleiden als andere Händler, und eine Lücke im Algorithmus könnte zu einem erheblichen Verlust führen.
• Potenzial für Marktmanipulation: Marktmanipulation ist im Hochfrequenzhandel üblich. HFT-Unternehmen können ihr Vermögensvolumen nutzen, um Aufträge zu tätigen, die die Marktteilnehmer irreführen könnten.

Fazit

Hochfrequenzhändler profitieren in Echtzeit von Marktschwankungen. Mit einem hochgenauen Algorithmus können sie von der Marktliquidität auf den Kryptowährungsmärkten profitieren. Darüber hinaus beseitigt der Hochfrequenzhandel (HFT) Fehler, die auf menschliche Emotionen zurückzuführen sind, da es sich um eine rein elektronische Handelsform handelt.

Ebenso kann der Hochfrequenzhandel sehr riskant sein. Wenn Sie etwas falsch machen, könnten Sie alle Ihre digitalen Vermögenswerte in Rekordzeit verlieren. HF-Händler sollten angemessene Datenanalyse- und Risikomanagementstrategien anwenden, bevor sie eine Hochfrequenzhandelsstrategie umsetzen.